Чтобы повысить привлекательность рынка ценных бумаг, правительство России еще в 2015 году ввело новые правила налогообложения для граждан. Стимулирование инвестиционного спроса достигается за счет двух правовых концепций – «Индивидуальный инвестиционный счет» и «Инвестиционная налоговая скидка».

Как мы уже говорили в нашем блоге, индивидуальный инвестиционный счет – это специальный брокерский счет с налоговыми льготами, направленный на стимулирование частных инвесторов.

На сегодняшний день физическое лицо может выбрать один из двух типов счетов: 

• Индивидуальный инвестиционный счет с налоговой скидкой в ​​размере 13% от денежных взносов (счет типа А). 

• Индивидуальный инвестиционный счет с нулевым подоходным налогом на прирост капитала (счет типа B). 

ИИС первых двух типов уже полюбились многим россиянам, и сейчас открыта уже более трех миллионов из в нашей стране. На волне успеха этой системы ЦБ РФ выдвинул новую инициативу – предложено создать Индивидуальный инвестиционный счет 3 типа. 

Особенности ИИС третьего типа

Предполагается, что третий тип ИИС будет использован для более долгосрочного инвестирования на срок от 10 лет. Теперь у инвесторов есть возможность комбинировать свои счета, что позволяет управлять инвестициями как на долгосрочном, так и на среднесрочном сроке планирования. 

Во-первых, хочется похвалить наш Центральный Банк. Вместо привычных инициатив что-нибудь запретить, что-нибудь закрыть, ограничить и заблокировать, наконец-таки появилась позитивная инициатива по созданию действительно полезного инвестиционного инструмента. 

Одним из главных достижений нового ИИС является то, что сумма на счете не будет ограничиваться, а сам счет можно открыть с из первого и второго типа ИИС.

Во-вторых, важно заметить, что срок обсуждения инициативы экспертным сообществом продлится до 30 ноября. Это значит, что инициатива пока еще не принята, но обычно все инициативы от государственных финансовых институтов доходят до реализации без особых изменений. Поэтому мы считаем, что самом скором времени мы сможем использовать новый тип инвест счетов. 

Кроме того, на днях появилась информация о том что Центробанк также предлагает создать ИИС, который позволит копить деньги на образование детям. Это также очень позитивно инициатива, но пока непонятно, как она связана с ИИС третьего типа. 

Весьма вероятно, что ЦБ создает комбинированную систему, когда человек сможет копить деньги и на покупку жилья, и на будущую старость и на образование детей. 

Состояние дел с ИИС на сегодня…  

Сегодня владелец ИИС по прежнему может выбрать только один тип налоговой скидки, их сочетание не допускается. Если контракт аннулируется при выполнении ИИС до 3 лет с даты заключения, инвестор не будет иметь права на получение льготы по инвестиционному налогу, и полученные ранее налоговые скидки должны быть возвращены государству.

Мы надеемся, что с появлением ИИС третьего типа ситуация изменится, и государство предоставит инвесторам более глубокий и свободный инструмент управления инвестициями в долгосрочной перспективе. 

Всем удачи на финансовых рынках! 

Остались вопросы?  Обратитесь к профессионалам с опытом – инвестиционному советнику из реестра Банка России – Шевелеву Виталию – www.invest-radar.ru, первая консультация бесплатна.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и Накопительное страхование жизни (НСЖ) довольно непростой продукт, как его пытаются представить работники банков и страховых компаний. «Это тоже самое, что и депозит только с повышенной доходностью» – нет это не так, это сложный инвестиционный продукт, с которым стоит быть очень аккуратным.

Как и у любого финансового продукта есть свои плюсы и минусы, в ИСЖ плюсов не так и много. Основные «плюсы» этого продукта остаются у консультантов банков, продающих инвестиционные страховки – это высокие комиссионные, которые они получают.

И все же можно выделить основные плюсы ИСЖ:

– это возможность получения налогового вычета в размере 13% от уплаченного страхового взноса (максимум всего 15 600 рублей в год) и отсутствие обязательств уплаты налогов по страховой выплате. Для сравнения, Индивидуальный Инвестиционный счет (ИИС) дает возможность получения налогового вычета в размере 52 000 рублей в год или освобождение от уплаты подоходного налога с суммы инвестиций до 1 миллиона рублей.

– это удобная юридическая «упаковка», средства не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе и не нуждаются в декларировании.

– наличие гарантированной суммы выплаты в договоре также является дополнительным преимуществом, но надо помнить, что это страховой продукт, не банковский вклад, как его часто пытаются преподнести. Средства не застрахованы АСВ (Агентство по Страхованию Вкладов), соответственно при банкротстве страховой компании вы рискуете не вернуть свои деньги.

Ну а теперь к минусам и рискам

Основной минус ИСЖ:

это конечно отсутствие доходности или очень низкая доходность. По статистике Банка России за 9 месяцев 2020: средняя доходность по трехлетним полисам ИСЖ составила 4,2% годовых, по пятилетним – 3,1% годовых. 32% полисов ИСЖ показали нулевую доходность, 18% полисов – от 0 до 1%, еще 18% – от 1 до 3%. 17% договоров показали доходность выше 5%.

«Вряд ли можно говорить об удовлетворенности граждан в таких условиях и о ценности данного страхового продукта, учитывая, что средняя годовая доходность депозитов по соответствующим срокам могла достигать 10% годовых и точно не находилась ниже 6,7% годовых», – зампред ЦБ Владимир Чистюхин.

К рискам ИСЖ также можно отнести отсутствие возможности досрочного изъятия средств, она конечно есть, но вам придется заплатить штраф, который, как правило, составляет от 25 до 50% от суммы. Также надо не забывать об обязательных платежах – очередных взносам по ИСЖ, да многие не знают об этом, так как невнимательно ознакомились с договором или менеджер, продававший ИСЖ решил этого не упоминать.

Банк России очень обеспокоен недобросовестными практиками продаж ИСЖ (НСЖ) (https://www.cbr.ru/press/event/?id=2517) , когда клиентам не раскрывают полную информацию и риски связанные с продуктом. В одном из своих выступлений первый зампред Банка России Сергей Швецов назвал полисы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) — «мутный» продукт, который пока не позволяет потребителям оценивать возможную доходность от инвестирования».

Подытожив, я рекомендую не связываться с такими сложными продуктами, а если вам хочется доходности выше банковского депозита попросите своего банковского менеджера или инвестиционного консультанта рассказать вам и помочь приобрести простые и надёжные инвестиционные инструменты, такие как Государственные облигации или облигации надежных корпоративных заемщиков. Если вы все же попались в «ловушку» ИСЖ, вот вам мой совет, в страховании есть такой термин «период охлаждения», в этот период (по закону 14 дней) можно расторгнуть договор и вернуть деньги целиком.

 Независимый финансовый консультант,

инвестиционных советник, входящий в реестр Банка России Виталий Шевелев

Почему стоит обратиться за помощью к финансовому – инвестиционному советнику?

Очень многие люди, которые хотят начать инвестировать или уже делают первые шаги, становятся перед вопросом – воспользоваться помощью финансового – инвестиционного советника, или сделать всё самостоятельно.   И в том, и в другом варианте есть доводы за и доводы против. Сразу сделаем замечание: в данной статье финансовый и инвестиционный советник слова синонимы, хотя на практике различия есть, инвестиционный советник регистрируется в ЦБ РФ и несет ответственность перед клиентом, финансовый советник нигде не регистрируется и не несет никакой ответственности. В России так исторически сложилось, что финансовый = инвестиционный советник.

Минусы, конечно, есть и у самостоятельного инвестирования. Ведь на финансового советника деньги не вредно потратить по одной простой причине – иногда в процессе диалога мы, слушая мнение человека, корректируем собственное либо убеждаемся, что его корректировать не стоит. Поэтому диалог при любых суммах инвестирования с финансовым советником, скорее всего, вреден не будет.

Если же говорить всё-таки о самостоятельном инвестировании, то есть, пожалуй, топ 5 психологических ошибок (ловушек), которые вас подстерегают, особенно если вы занимаетесь самостоятельным инвестиционным планированием.

Ошибка №1. Эту ошибку условно можно назвать «верой в золотой ключик». Здесь имеется в виду вера в некую инвестиционную идею, которая якобы является клондайком, способным принести большую прибыль. Этим ключиком может выступать все что угодно. Кто-то, например, может посчитать российский фондовый рынок ужасно недооцененным и решит вложить в него все средства. Кто-то другой посчитает, что нефть скоро будет стоить 100 долларов за баррель, и поэтому нужно инвестировать в нее. Другие посчитают, что непременно нужно вкладывать все в Facebook, Google, Amazon или криптовалюту. Что касается последних ключиков, то кто-то уже давно открыл ими двери, поэтому за ними может оказаться пусто. Эти веры в золотые ключики всегда представляют особую угрозу именно при самостоятельном планировании инвестиций, потому что хороший, плохой, симпатичный, обаятельный или занудливый и страшный финансовый советник в любом случае будет вам твердить про диверсификацию. В какой бы ключик вы ни верили, не вкладывайте всё в одно. Иначе этот мнимый золотой ключик приведет либо к очень значительным убыткам, либо к попаданию ваших активов в цикл спада того инструмента, в который вы вложились. А спад этот может продолжаться годами. Имея в наличии лишь этот один ключик, вам ничего не останется, как ждать того момента, когда ваш ключик будет подходить в дверную скважину.

Второй очень важный момент заключается в том, что человеку очень трудно оставаться наедине с убытком. С финансовым консультантом и с убытком всё-таки проще, потому что очень часто бывает, что человек с излишним энтузиазмом кидается в личное инвестирование, получает минус 3-5% за год и сам себя убеждает в том, что инвестиции – это ерунда, лохотрон или просто «не мое». Это, конечно же, результат и плохой диверсификации, и неправильного отношения к убытку, потому что убыток в те же 3-5% через год инвестирования не значит, что все ужасно. Важно понимать, что вопрос не в том, какой убыток на данный момент принес вам ваш актив, вопрос в том, какой он имеет потенциал. Возможно, что эта прибыль потом будет составлять 30%.

Ошибка №2. Другая крайность – это, когда человек наедине с самим собой впадает в депрессию, у него возникает нежелание инвестировать и обращаться ко всем инвестиционным советникам не из-за маленького убытка, а из-за большого, потому что он ринулся очень быстро и махом получил 20-25% или 30-40% убытка. Это можно часто наблюдать в среде самостоятельных трейдеров на рынке Форекс.  Конечно, это огромные убытки, но даже они, как ни странно, если речь идет о не очень крупных инвестициях, не фатальны, но когда вы наедине с ними, то здесь может образоваться психологическая ловушка, которая вызывает в вас отторжение от инвестиций или убеждает вас, что вы просто не способны инвестировать успешно, а это может оказаться далеко не так.

Ошибка №3. Третья частая ошибка новичков при самостоятельном инвестиционном планировании – это неправильно выбранный горизонт, то есть вы можете даже сами себя обмануть, представляя себя серьезным долгосрочным инвестором, при этом имея в голове какую-нибудь цель на год. Если вы не сумеете настроить свои временные ожидания, не сумеете правильно установить инвестиционный горизонт, то это вызовет у вас кризис.  Финансовый же советник, не важно хороший он или плохой, скорее всего, всё-таки настроит вас на более серьёзный горизонт планирования. А частая ошибка самостоятельного планирования – это желание инвестировать на слишком короткий срок, например, полгода или год. На такой короткий срок инвестировать просто бессмысленно.

Ошибка №4. Четвертая ошибка связана с валютами. Это очень «российская» ловушка. У наших людей искаженное представление о валютах. Кто-то считает, что доллар – это самый безопасный инструмент вложения. Кто-то считает, что доллар скоро умрет («хоронят» его уже лет 50). То есть россияне все время находятся в каких-то гипотезах вокруг валют. И это было бы хорошо, если бы не одно «но»: мы пытаемся, так же как и с золотым ключиком, в эту гипотезу вложить всё. Ни в коем случае так делать не стоит. Самый лучший вариант – часть своих средств иметь в долларах, часть – в евро и часть – в рублях, если, конечно, вы не связаны в силу обстоятельств с другой страной. Вполне можно часть денег хранить, например, в юанях. Нужно понимать, что выбор не ограничивается тремя валютами. Не стоит при инвестировании ставить все на одну валюту и пытаться выиграть на курсовой разнице. Инвестировать можно в акции, в облигации, в фонды, в золото и так далее. Инвестировать в сами валюты нельзя! Средства следует держать в нескольких валютах. И курсовая разница валют не должна учитываться вами при самостоятельном планировании инвестиций.

Ошибка №5. Пятая ловушка начинающего инвестора при самостоятельном инвестировании – это беспокойство. Многие инвесторы, даже самые опытные, теряют сон, приобретают неврологические заболевания, просто находятся в состоянии тревоги и т. д. Беспокойство может выражаться в том, что, встав утром с постели, вы в первую очередь проверяете состояние своих активов. Многие теряют интерес к более важным аспектами жизни. Если что-то подобное происходит и у вас, то вся ваша инвестиционная деятельность просто не имеет смысла. И, что интересно, это может быть не только от убытка. Это, как ни странно, может быть и от прибыли. К примеру, если вы за день на трейдинге заработали 3%, то беспокойно можете кинуться и за четвертым. Конечно, беспокойство на протяжении нескольких месяцев можно выдержать ради дела. Но, если речь идет о долгосрочных инвестициях, то поверьте, жить в этом дискомфорте вам не захочется.

Подытоживая, стоит отметить, что инструменты, способы и объемы инвестирования нужно планировать так, чтобы не беспокоиться. Грубо говоря, вкладывать нужно в инструмент такую сумму, чтобы при потенциальных убытках, вы все равно могли спать спокойно.

Остались вопросы?  Обратитесь к профессионалам с опытом – инвестиционному советнику из реестра Банка России – Виталию Шевелеву – www.invest-radar.ru, первая консультация бесплатна.

ДАННАЯ СТАТЬЯ НАХОДИТСЯ В РАЗРАБОТКЕ…

В России открываются все новые возможности для частного инвестирования: ПИФы, брокерские счета возможность торговать ценными бумагами на мировых биржах, покупка и продажа драгоценных металлов и многое другое. Не отстают и банки, предлагая все новые инвестплатформы, нацеленные на массовый рынок. Увеличение предложения и снижение ключевой ставки Центробанка РФ, вызвавшее понижение ставок по депозитам, привлекает все большее число новых игроков. Инвестировать становится удобнее и проще. Однако такое положение дел имеет и обратную сторону. Непосвященный в тонкости финансовых операций и мировых трендов человек не может самостоятельно разобраться в перспективах вложения в тот или иной инструмент, поэтому отдает предпочтение привычным, но не приносящим прибыли, способам – депозитным банковским вкладам. Работает и обратное правило, согласно которому все можно и нужно решать самостоятельно. Именно низкая финансовая грамотность, вернее, ее полное отсутствие, приводит миллионы людей в различные финансовые пирамиды к последователям неумирающего дела пресловутой МММ. Поэтому такая профессия, как финансовый консультант из-за высокого спроса на услугу давно должна была появиться. Собственно, финансовые советники у нас в стране появились давно, еще в 90-х, но все они были либо сотрудниками конкретных банковских, страховых, инвестиционных или иных подобных организаций, либо не могли подтвердить наличия необходимых знаний и не несли персональной ответственности за результаты собственных советов. В первом случае такими советниками могли быть обычные сотрудники компаний, в задачу которых входило увеличение продаж продуктов конкретной компании. Такое положение дел приводило к конфликту интересов, когда клиент, желавший получить профессиональную рекомендацию по вложению свободных средств, выслушивал общую информацию, относящуюся к ограниченному портфелю возможностей. Окончанием этого периода неопределенности профессии на официальном уровне (а финансовый консультант – это именно профессия) можно считать 18 декабря 2018 года – дату вступления в силу закона, регулирующего работу специалистов по финансовому консалтингу.

Мировая практика

Мировая практика финансового консультирования имеет давнюю историю, а сами услуги пользуются очень высоким спросом. Так в Соединенных Штатах Америки, взрослое население которых насчитывает 245 миллионов человек, зарегистрировано почти 300 тысяч инвестиционных советников (по одному на каждые 900 человек). Однако существуют и те, кто оказывает подобные услуги, но не является сертифицированным специалистом. Профессиональные советники по инвестициям (именно так звучит законодательно защищенный термин в этой стране) должны проходить специализированные квалификационные экзамены, подтверждающие их компетенцию. Также существуют СРО – FINRA и другие, проверяющие работу инвестиционных советников на соблюдение собственных правил и федеральных законов. В зависимости от сферы, в которой действуют консультанты, они подчиняются различным законам: о брокерской деятельности, о рынке ценных бумаг и т.д. Мировая практика различает особенности работы. Например, в Великобритании финансовый советник не имеет права получать вознаграждение от каких-либо финансовых институтов, они получают оплату только от клиентов, которые пользуются их консультациями. Такое положение дел введено для защиты потребителей услуг – консультант лишается возможности предлагать продукт, за продвижение которого ему заплатили. В Италии обратная ситуация – советник обязан быть «прикрепленным» к одной организации и занимается тем, что рекламирует ее финансовые инструменты. Соединенные Штаты выбрали смешанный вариант – здесь советник может, как выступать в роли представителя финансовой организации и получать агентское вознаграждение, так и быть независимым и полностью защищать интересы клиента. В зависимости от того, какой из перечисленных видов деятельности ведет консультант, он может зарабатывать или комиссионные от проданных продуктов (в некоторых случаях зарплату), или получать деньги от клиента в виде почасовой оплаты либо определенный процент от суммы находящихся под его управлением активов. Для потенциальных российских инвесторов, задумывающихся об обращении за консультацией к финансовому советнику, могут быть интересны цифры, отражающие заработок американских специалистов: почасовая оплата за услуги сертифицированного специалиста – $150-200; оплата годового обслуживания – $6000-11000; управление активами – 0,6-1,2% от их суммы. Точные цифры заработков не приводятся, но известно, что финансовые советники, имеющие соответствующий сертификат о прохождении квалификационного экзамена, получат на 26% больше, чем их не сертифицированные коллеги. Эти данные приведены для того чтобы показать – значительно более грамотные в финансовом плане американцы (мы не могли получить подобного опыта в силу исторически сложившихся причин – он был нам просто не нужен), стремящиеся получить прибыль от средств, которые они могут вложить в активы, не жалеют денег на оплату труда специалистов и постоянно пользуются профессиональными советами. В число самых востребованных у американских финансовых консультантов услуг входят:

• финансовое планирование пенсии – 45%;
• управление долгом – 40%;
• бюджетирование – 40%;
• управление денежными потоками -40%;
• инвестиционное планирование – 38%;
• составление финансовой «дорожной карты» – 38%.

Проценты показывают долю среди общих услуг, но каждый клиент одновременно использует несколько видов консультаций. Скорее всего, большинству читателей многие из перечисленных терминов даже незнакомы, именно это, а так же отсутствие привычки планирования пенсии, использования кредитных средств и многое другое и свидетельствует о недостаточной финансовой грамотности россиян. Именно такое положение дел и требует введения института инвестиционных советников. Для финансового консультанта все описанное – неизменная часть профессии и его задача не просто выслушать клиента, а предложить ему наиболее выгодные варианты. Кроме того, опытный консультант не только применяет известные ему инструменты и метода, но и адаптирует их в соответствии с местными условиями, учитывая российскую действительность

Российский закон об инвестиционных консультантах

При подготовке закона был использован мировой опыт, поэтому за его основу была взята действующая в Европе «Директива о рынках финансовых инструментов». Перед его разработчиками стояла задача по использованию западных практик в российских условиях, а также обеспечить защиту неквалифицированных инвесторов. Теперь только зарегистрированный в обговоренном порядке специалист имеет право на оказание услуг по финансовому консультированию. Согласно Закону, в роли финансового советника могут выступать как частные лица, так и компании. Для того, чтобы быть внесенным в «Единый реестр инвестиционных советников Банка России», требуется выполнить ряд достаточно жестких требований Центробанка. Теперь только те специалисты (или сотрудники компаний), которые внесены в реестр, имеет право на индивидуальные советы по инвестированию. В любом другом случае выдача рекомендаций, относящихся к вложению денежных средств, будет незаконной. Однако для большинства частных лиц, которые до вступления закона в силу оказывали подобные услуги, требования ЦБ РФ оказались непосильными в результате официальный статус в основном был получен крупными игроками:

Как получить доход больше, чем по вкладу в банке. Почему ставки по депозитам такие низкие.

Различают два вида индивидуального инвестиционного счёта:

брокерский счет и  инвестиционный счёт доверительного управления.  Разница состоит в том, что размещая денежные средства на брокерском счёте,  вы сами выбираете бумаги, в которые будете инвестировать деньги, все операции проводите также самостоятельно либо консультируетесь с финансовым консультантом.   Если вы более консервативный  инвестор или новичок в этом деле и хотите сначала разместить денежные средства с наименьшим риском, опасаетесь принимать решения самостоятельно, то для вас будет полезным воспользоваться услугами инвестиционного советника или финансового консультанта.   Если вы выберете инвестиционный счёт доверительного управления, решение о покупке активов в данном случае будет принимать управляющая компания согласно той стратегии, которую вы выберете, но за это управляющая компании возьмет с вас немалый процент за услуги.  На текущий момент многие управляющие компании предлагают консервативные стратегии с размещением денежных средств в облигации российских компаний, либо облигаций федерального займа, выпускаемые государством, их работа сводится к простой покупке облигаций, в таком случае лучше обратится за помощью к инвестиционному консультанту, который не только составим вам портфель облигаций, но и научит работать с ними.  Цена облигации может колебаться в течение срока обращения, но в конце срока вернётся к номинальной стоимости, а также будет выплачен купонный доход по данной бумаге.  Стоит отметить, что  вам придётся оплатить комиссию за сделки согласно тарифам брокера. 

Срок действия инвестиционного счёта не ограничен, но для того, чтобы получить возможность возврата  НДФЛ придётся пользоваться инвестиционным счётом не менее трёх лет.  Если счёт будет закрыт до трёх лет, то возможность получения вычета пропадает, а уже полученную сумму возврата НДФЛ придётся вернуть.  Доход от инвестирования сохранится. По закону один человек имеет право  открывать только один инвестиционный счёт.

Какой доход можно получить инвестируя с помощью ИИС?

  Если рассматривать различные инвестиционные стратегии, то на текущий момент доходность их от 5 % годовых и выше.  Зависит от стратегии и грамотного управления инвестиционным советником.  В этом случае вам не нужны специальные знания в области инвестиций, не придётся тратить время на аналитику и т.д.  за вас это сделает финансовый советник или инвестиционный консультант, целью которого является получение прибыли для клиента.  При выборе инвестиционного советника лучше ознакомиться  заранее с его деятельностью и видами стратегий, проверьте зарегистрирован ли он в едином реестре инвестиционных советников Банка России. Независимый инвестиционный советник Виталий Шевелев один из первых вошел в единый реестр инвестиционных советников Банка России, более подробно с услугами можно ознакомиться на сайте www.invest-radar.ru

Если вы инвестируете с помощью брокерского инвестиционного счёта и принимаете решение самостоятельно, то доходность будет зависеть только от вас и не будет ограничена.  Но при этом есть риск неполучения инвестиционного дохода, если вы не обладаете достаточным количеством знаний.
Таким образом использование индивидуального инвестиционного счёта позволяет разместить денежные средства с целью получения дохода больше,  чем по банковскому вкладу с гарантированным возвратом 13 % НДФЛ.

ДАННАЯ СТАТЬЯ НАХОДИТСЯ В РАЗРАБОТКЕ…

В России открываются все новые возможности для частного инвестирования: ПИФы, брокерские счета возможность торговать ценными бумагами на мировых биржах, покупка и продажа драгоценных металлов и многое другое. Не отстают и банки, предлагая все новые инвестплатформы, нацеленные на массовый рынок. Увеличение предложения и снижение ключевой ставки Центробанка РФ, вызвавшее понижение ставок по депозитам, привлекает все большее число новых игроков. Инвестировать становится удобнее и проще. Однако такое положение дел имеет и обратную сторону. Непосвященный в тонкости финансовых операций и мировых трендов человек не может самостоятельно разобраться в перспективах вложения в тот или иной инструмент, поэтому отдает предпочтение привычным, но не приносящим прибыли, способам – депозитным банковским вкладам. Работает и обратное правило, согласно которому все можно и нужно решать самостоятельно. Именно низкая финансовая грамотность, вернее, ее полное отсутствие, приводит миллионы людей в различные финансовые пирамиды к последователям неумирающего дела пресловутой МММ. Поэтому такая профессия, как финансовый консультант из-за высокого спроса на услугу давно должна была появиться. Собственно, финансовые советники у нас в стране появились давно, еще в 90-х, но все они были либо сотрудниками конкретных банковских, страховых, инвестиционных или иных подобных организаций, либо не могли подтвердить наличия необходимых знаний и не несли персональной ответственности за результаты собственных советов. В первом случае такими советниками могли быть обычные сотрудники компаний, в задачу которых входило увеличение продаж продуктов конкретной компании. Такое положение дел приводило к конфликту интересов, когда клиент, желавший получить профессиональную рекомендацию по вложению свободных средств, выслушивал общую информацию, относящуюся к ограниченному портфелю возможностей. Окончанием этого периода неопределенности профессии на официальном уровне (а финансовый консультант – это именно профессия) можно считать 18 декабря 2018 года – дату вступления в силу закона, регулирующего работу специалистов по финансовому консалтингу.

Мировая практика

Мировая практика финансового консультирования имеет давнюю историю, а сами услуги пользуются очень высоким спросом. Так в Соединенных Штатах Америки, взрослое население которых насчитывает 245 миллионов человек, зарегистрировано почти 300 тысяч инвестиционных советников (по одному на каждые 900 человек). Однако существуют и те, кто оказывает подобные услуги, но не является сертифицированным специалистом. Профессиональные советники по инвестициям (именно так звучит законодательно защищенный термин в этой стране) должны проходить специализированные квалификационные экзамены, подтверждающие их компетенцию. Также существуют СРО – FINRA и другие, проверяющие работу инвестиционных советников на соблюдение собственных правил и федеральных законов. В зависимости от сферы, в которой действуют консультанты, они подчиняются различным законам: о брокерской деятельности, о рынке ценных бумаг и т.д. Мировая практика различает особенности работы. Например, в Великобритании финансовый советник не имеет права получать вознаграждение от каких-либо финансовых институтов, они получают оплату только от клиентов, которые пользуются их консультациями. Такое положение дел введено для защиты потребителей услуг – консультант лишается возможности предлагать продукт, за продвижение которого ему заплатили. В Италии обратная ситуация – советник обязан быть «прикрепленным» к одной организации и занимается тем, что рекламирует ее финансовые инструменты. Соединенные Штаты выбрали смешанный вариант – здесь советник может, как выступать в роли представителя финансовой организации и получать агентское вознаграждение, так и быть независимым и полностью защищать интересы клиента. В зависимости от того, какой из перечисленных видов деятельности ведет консультант, он может зарабатывать или комиссионные от проданных продуктов (в некоторых случаях зарплату), или получать деньги от клиента в виде почасовой оплаты либо определенный процент от суммы находящихся под его управлением активов. Для потенциальных российских инвесторов, задумывающихся об обращении за консультацией к финансовому советнику, могут быть интересны цифры, отражающие заработок американских специалистов: почасовая оплата за услуги сертифицированного специалиста – $150-200; оплата годового обслуживания – $6000-11000; управление активами – 0,6-1,2% от их суммы. Точные цифры заработков не приводятся, но известно, что финансовые советники, имеющие соответствующий сертификат о прохождении квалификационного экзамена, получат на 26% больше, чем их не сертифицированные коллеги. Эти данные приведены для того чтобы показать – значительно более грамотные в финансовом плане американцы (мы не могли получить подобного опыта в силу исторически сложившихся причин – он был нам просто не нужен), стремящиеся получить прибыль от средств, которые они могут вложить в активы, не жалеют денег на оплату труда специалистов и постоянно пользуются профессиональными советами. В число самых востребованных у американских финансовых консультантов услуг входят:

• финансовое планирование пенсии – 45%;
• управление долгом – 40%;
• бюджетирование – 40%;
• управление денежными потоками -40%;
• инвестиционное планирование – 38%;
• составление финансовой «дорожной карты» – 38%.

Проценты показывают долю среди общих услуг, но каждый клиент одновременно использует несколько видов консультаций. Скорее всего, большинству читателей многие из перечисленных терминов даже незнакомы, именно это, а так же отсутствие привычки планирования пенсии, использования кредитных средств и многое другое и свидетельствует о недостаточной финансовой грамотности россиян. Именно такое положение дел и требует введения института инвестиционных советников. Для финансового консультанта все описанное – неизменная часть профессии и его задача не просто выслушать клиента, а предложить ему наиболее выгодные варианты. Кроме того, опытный консультант не только применяет известные ему инструменты и метода, но и адаптирует их в соответствии с местными условиями, учитывая российскую действительность

Российский закон об инвестиционных консультантах

При подготовке закона был использован мировой опыт, поэтому за его основу была взята действующая в Европе «Директива о рынках финансовых инструментов». Перед его разработчиками стояла задача по использованию западных практик в российских условиях, а также обеспечить защиту неквалифицированных инвесторов. Теперь только зарегистрированный в обговоренном порядке специалист имеет право на оказание услуг по финансовому консультированию. Согласно Закону, в роли финансового советника могут выступать как частные лица, так и компании. Для того, чтобы быть внесенным в «Единый реестр инвестиционных советников Банка России», требуется выполнить ряд достаточно жестких требований Центробанка. Теперь только те специалисты (или сотрудники компаний), которые внесены в реестр, имеет право на индивидуальные советы по инвестированию. В любом другом случае выдача рекомендаций, относящихся к вложению денежных средств, будет незаконной. Однако для большинства частных лиц, которые до вступления закона в силу оказывали подобные услуги, требования ЦБ РФ оказались непосильными в результате официальный статус в основном был получен крупными игроками:

5 способов потерять деньги на облигациях.

Облигации по праву относятся к наименее рискованным инвестиционным инструментам. Однако абсолютно надежными они не являются. Подобно другим активам фондового рынка для них присущи финансовые риски в виде частичной или полной потери вложений. Я приведу 5 способов потерять деньги на облигациях, которые относятся к корпоративным выпускам облигаций.

Пустить ситуацию на самотек в случае с ценными бумагами будет непростительной роскошью. Даже облигации с небольшой доходностью и малым риском могут принести убыток. Особенно важно обращать внимание на подозрительные изменения: смена руководства компании, судебные иски, прекращение активной работы, задержка отчетности или плохие показатели деятельности компании. В этом случае следует подумать о продаже облигаций. Если данный момент пропустить, то существует риск столкнуться с дефолтом по выпуску облигаций или серьезными снижением цены.

Пропуск оферты (досрочного погашения) не принесет ничего хорошего, поскольку в этот момент традиционно пересматривается размер купона. Так, при размещении выпуска облигаций на 5-летний период с 10-процентным купоном и датой оферты 3 года, по истечению последнего срока привлекательность купонов с большой вероятностью изменится. Если компания будет испытывать потребность в деньгах, то процент может возрасти, если нет – то прибыльность купона станет минимальной (в этом случае инвесторы обычно избавляются от бумаг по 100-процентной стоимости). Если дату оферты пропустить, то в портфеле могут оказаться облигации с очень маленьким купоном. Более того, стоимость облигаций может уменьшится, что приведет к потерям.

«Мусорные облигации» являются весьма рискованным вложением средств. Они торгуются с большим дисконтом в сравнении с номиналом, потому традиционно имеют высочайшую доходность. Однако их эмитенты обычно находятся на грани банкротства и имеют существенные проблемы с финансами, потому вероятность больших потерь здесь также велика. С «мусорными облигациями» обычно работают опытные инвесторы или спекулянты.

Досрочная продажа в случае необходимости также является способом возможных потерь части вложений. Для облигаций характерна просадка в цене, особенно для выпусков со сроком погашения более трех лет. Если инвестор не ограничен в сроках и готов ждать погашения или оферты, то подобные изменения ему не страшны. Однако если продавать облигации раньше наступления данных событий, то есть вероятность оказаться в убытке. Так что прежде чем купить облигацию, посмотрите дату погашения и/или дату оферты, задайте себе вопрос «Сможете ли вы держать облигацию в портфеле до этой даты?».

Часто инвесторы невнимательно читают эмиссионные документы и не замечают такой пункт «досрочное погашения по требованию эмитента». Это означает что эмитент в эту дату в одностороннем порядке может выкупить облигации с рынка по номиналу. В чем опасность? Например, вы купили облигацию по 102% от номинала, но не учли, что эмитент может выкупить облигации через три месяца по номиналу 100%, ваш убыток составит 2%.

Остались вопросы?  Обратитесь к профессионалам с опытом – инвестиционному советнику из реестра Банка России – Шевелеву Виталию – www.invest-radar.ru, первая консультация бесплатна.

Перевод статьи Vanguard для www.invest-radar.ru https://www.vanguardinvestor.co.uk/articles/latest-thoughts/markets-economy/mistakes-to-avoid-market-downturn#_ftn2 VanguardGroup – крупнейшая частная Американская независимая инвестиционная компания. Основана в 1975 году Джоном Боглом. Компания объединяет в себе около 370 фондов, из них 180 американских и 190 зарубежных фондов. Общее количество инвесторов составляет более 20 млн. человек. Компания управляет индивидуальными пенсионными счетами, сберегательными счетами на обучение, различными видами финансовой ренты и оказывает консультационные услуги своим клиентам. Сумма активов под управлением превышает 5 триллионов долларов США.

После более чем десятилетнего роста рынков, может наступить значительный спад в акциях.

Мы не знаем, насколько это будет плохо или как долго это продлится, но мы знаем, что некоторые инвесторы допустят дорогостоящие ошибки, прежде чем цены снова вырастут. Вот некоторые распространенные ошибки, а для тех, кто в них нуждается, некоторые альтернативные варианты действий, которые со временем окажутся полезными.

1. Отсутствие плана.

Первая ошибка в инвестировании – отсутствие плана. Это ошибка, часто порожденная инерцией или чрезмерной уверенностью,  которая порождает другие ошибки, такие как погоня за прибылью, попытка определить время входа в рынок или реакция на рыночный «шум». Такие соблазны множатся в условиях падения цен, так как инвесторы, стремящиеся защитить свои портфели, ищут быстрые решения.

Разработка инвестиционного плана не должна быть сложной. Вы можете начать с ответа на несколько ключевых вопросов о текущем состоянии ваших финансов и о том, чего вы хотите достичь путем инвестирования.  Наша статья тут может помочь.

2. Зацикливание на «потерях».

Если у вас есть план и портфель, который сбалансирован по классам активов (акции, облигации и денежные средства) и диверсифицирован внутри них, но стоимость портфеля значительно падает в обмороке рынка, не отчаивайтесь. Спады фондовых рынков — это события, которые бывают часто, и большинство инвесторов пережили многие из этих спадов.

Например, в период с 1980 по 2019 год было пять медвежьих рынков акций (снижение на 20% и более, продолжительностью не менее двух месяцев) и 15 коррекций (снижение не менее чем на 10%) (1^*). Если во время снижения цен вы не продадите количество акций, которыми вы владеете, их количество не уменьшится.  На самом деле, это число (количество акций и облигаций) будет расти, если вы реинвестируете полученные дивиденды и купонные доходы облигаций. Любое восстановление рынка оживит Ваш портфель.

Все еще волнуетесь? Возможно, вам придется пересмотреть количество риска в вашем портфеле. Портфели с более высокой долей акций исторически приносили более высокую доходность, но для их удержания требовалось больше терпимости к большим колебаниям цен. (2^*).

3. Чрезмерная активность или упущенная возможность.

Во время падения цен на активы некоторые инвесторы чрезмерно реагируют на это, продавая более рискованные активы. Они могут прибегнуть к «бегству к качеству» – к государственным облигациям или кэш, либо они могут предпочесть знакомые им инструменты, переходя с международных рынков на внутренние рынки, демонстрируя предпочтения «отечественным» активам.

Иногда для того, чтобы предупредить инвесторов о риске в их портфелях, требуется рыночный шок. Например, вы можете позволить своему портфелю дрейфовать на растущих рынках, возможно, не осознавая, что со временем вы все больше и больше рискуете. Однако продавать рискованные активы на фоне нестабильности рынка ошибочно, полагая, что вы «угадаете» когда придет время откупить обратно эти активы. Это называется «маркет тайминогм», и график ниже показывает одну из причин, почему это плохая идея. Экстремальные движения рынка и вверх и вниз, часто происходили в одном временном промежутке, что затрудняет определение «маркет тайминга».
Бесполезность выбора времени на фондовом рынке. Лучшие и худшие дни случаются в одном временном промежутке.

Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Эффективность индекса не является точным представлением какой-либо конкретной инвестиции, поскольку вы не можете напрямую инвестировать в индекс.Источник: Авангард.

4. Торговля на фоне высокой волатильности? Рассмотрим другую сторону –  сторону покупателя.

Исследование, основанное на 8,4 млн. клиентах Vanguard в США, чьи счета управляются непосредственно Vanguard – пожалуй, это самое полное исследование торгового поведения домашних хозяйств, когда-либо опубликованное – выявило более интенсивную торговлю среди инвесторов на индивидуальных пенсионных счетах (IRA), налогооблагаемых счетах и ​​ пенсионных планах в период резких падений рынка.

Хотя наше исследование было основано на американских инвесторах, авторы полагают, что исследование неамериканских инвесторов, вероятно, обнаружит аналогичное поведение в торговле.

Но не все инвесторы Vanguard продавали рискованные активы во время или после рыночных падений в течение нашего исследовательского периода. Некоторые пошли другим путем, добавив в свои портфели рисковые активы.

«Даже в периоды нестабильности наше исследование напоминает нам, что всегда есть «две стороны сделки» – одни продают, другие покупают. Инвесторам важно осознать эту динамику, особенно тем, у кого сильные предчувствия, что «сейчас» – время продавать», – сказал Стивен Уткус, руководитель исследования инвесторов Vanguard.

Инвесторы, как правило, торгуют больше на фоне рыночных новостей. Ежемесячные обороты, распределенные по типам инвесторов Vanguard, с января 2011 года по декабрь 2018 года.

Примечания: График показывает торговлю по типу клиентского счета. «DC» относится к инвесторам пенсионного плана с установленными взносами. «Кроссовер DC» относится к инвесторам пенсионного плана с установленными взносами, которые также имеют индивидуальные пенсионные счета (IRA) или облагаемые налогом счета в Vanguard.Источник: Авангард.

Что делать инвесторам, чтобы застраховаться от рыночных спадов.

Это все замечательно, знать, что вы должны НЕ делать в качестве инвестора. А что делать инвесторам? Наши принципы не изменились и не изменятся, независимо от курса рынка. Очень важно, чтобы каждый инвестор учитывал и сделал следующее:

1. Создать или пересмотреть свои инвестиционные цели, убедившись, что они актуальны;
2. Подобрать подходящее распределение активов (сочетание акций, облигаций и денежных средств) с использованием широко диверсифицированных инструментов;
3. Контролировать свои расходы; 
4. Помните цели инвестирования, придерживайтесь плана и соблюдайте долгосрочную дисциплину.

Первые три шага являются неотъемлемой частью хорошего инвестиционного плана. Последний шаг необходим, чтобы воспользоваться потенциальными долгосрочными преимуществами этого плана.  Четыре простых принципа Vanguard  предоставляют инвесторам основу для разработки плана достижения инвестиционного успеха.

Ребалансировка

Мы считаем, что вам следует периодически корректировать свои активы, чтобы они соответствовали вашему целевому набору активов (сочетание акций и облигаций в вашем портфеле, которое вы установили в самом начале).

Приведение портфеля к целевому распределению активов или изменение баланса звучит просто, но часто оказывается сложным психологически. Это потому, что это требует продажи активов, которые «работали» лучше, и покупки тех, которые не «отработали» так же хорошо.

В условиях рыночных спадов приведение баланса вашего портфеля может потребовать вложения в активы, которые теряют стоимость, например, акции. «Это противоречит нашей интуиции», – сказал г-н Уткус, – «…но, сохранение выбранного пути, либо покупка большего количества падающих активов является экономически рациональным действием». Вы можете прочитать больше о ребалансировке ваших инвестиций тут.                              

Думай долгосрочно.

Инвестирование – это долгосрочное предложение, наилучшим образом подходящее для достижения долгосрочных целей. Вангард прогнозирует (3^*) лишь незначительную прибыль за десятилетний период, который начался в четвертом квартале 2019 года. Наши инвестиционные стратеги-аналитики прогнозируют долгосрочную прибыль, несмотря на «повышенный риск» и большого спада акций на этом пути. Но вы должны оставаться инвестированными даже в трудные времена, чтобы максимизировать свои шансы на получение долгосрочного потенциала роста рынка.

1  Источник: расчеты «Вангард», основанные на показателях Мирового индекса MSCI с 1 января 1980 года по 31 декабря 1987 года и последующего Мирового индекса MSCI AC. Оба индекса номинированы в фунтах стерлингов. Наш подсчет исправлений исключает те, которые превратились в медвежьи рынки. Мы считаем коррекции, которые происходят после того, как медвежий рынок восстановился после падения, даже если цены на акции еще не достигли своего предыдущего пика.

2 Vanguard Investment Strategy Group Анализ доходности за календарный год в период с 1926 по 2019 год для 11 гипотетических портфелей акций и облигаций по состоянию на 31 декабря 2019 года.

3 ВАЖНО: Прогнозы и другая информация, генерируемая моделью Vanguard Capital Markets относительно вероятности различных инвестиционных результатов, носят гипотетический характер, не отражают фактические инвестиционные результаты и не являются гарантией будущих результатов. Распределение результатов доходности от VCMM получено из 10000 симуляций для каждого моделируемого класса активов. Моделирование по состоянию на 30 сентября 2019 года. Результаты модели могут различаться в зависимости от использования и времени.

Россия входит в число стран с одним из наиболее перспективных рынков инвестирования. Несмотря на то, что доля частных вложений в фоновый рынок и другие инвестинструменты ежегодно повышается, а статус трейдера получил массовый сегмент, это направление можно назвать неразвитым. Виной тому стала недостаточная финансовая грамотность населения и непривычка обращаться за консультациями и советами к специалистам. Исправить подобное положение дел призван вступивший в силу с декабря 20198 года Федеральный Закон №397, который ввел на законодательном уровне такое понятие как “инвестиционное консультирование”.

История появления финансовых консультантов в России

В России открываются все новые возможности для частного инвестирования: ПИФы, брокерские счета возможность торговать ценными бумагами на мировых биржах, покупка и продажа драгоценных металлов и многое другое. Не отстают и банки, предлагая все новые инвестплатформы, нацеленные на массовый рынок. Увеличение предложения и снижение ключевой ставки Центробанка РФ, вызвавшее понижение ставок по депозитам, привлекает все большее число новых игроков. Инвестировать становится удобнее и проще.

Однако такое положение дел имеет и обратную сторону. Непосвященный в тонкости финансовых операций и мировых трендов человек не может самостоятельно разобраться в перспективах вложения в тот или иной инструмент, поэтому отдает предпочтение привычным, но не приносящим прибыли, способам – депозитным банковским вкладам.

Работает и обратное правило, согласно которому все можно и нужно решать самостоятельно. Именно низкая финансовая грамотность, вернее, ее полное отсутствие, приводит миллионы людей в различные финансовые пирамиды к последователям неумирающего дела пресловутой МММ.

Поэтому такая профессия, как финансовый консультант из-за высокого спроса на услугу давно должна была появиться. Собственно, финансовые советники у нас в стране появились давно, еще в 90-х, но все они были либо сотрудниками конкретных банковских, страховых, инвестиционных или иных подобных организаций, либо не могли подтвердить наличия необходимых знаний и не несли персональной ответственности за результаты собственных советов.

В первом случае такими советниками могли быть обычные сотрудники компаний, в задачу которых входило увеличение продаж продуктов конкретной компании. Такое положение дел приводило к конфликту интересов, когда клиент, желавший получить профессиональную рекомендацию по вложению свободных средств, выслушивал общую информацию, относящуюся к ограниченному портфелю возможностей.

Окончанием этого периода неопределенности профессии на официальном уровне (а финансовый консультант – это именно профессия) можно считать 18 декабря 2018 года – дату вступления в силу закона, регулирующего работу специалистов по финансовому консалтингу.

Мировая практика

Мировая практика финансового консультирования имеет давнюю историю, а сами услуги пользуются очень высоким спросом. Так в Соединенных Штатах Америки, взрослое население которых насчитывает 245 миллионов человек, зарегистрировано почти 300 тысяч инвестиционных советников (по одному на каждые 900 человек). Однако существуют и те, кто оказывает подобные услуги, но не является сертифицированным специалистом.

Профессиональные советники по инвестициям (именно так звучит законодательно защищенный термин в этой стране) должны проходить специализированные квалификационные экзамены, подтверждающие их компетенцию. Также существуют СРО – FINRA и другие, проверяющие работу инвестиционных советников на соблюдение собственных правил и федеральных законов. В зависимости от сферы, в которой действуют консультанты, они подчиняются различным законам: о брокерской деятельности, о рынке ценных бумаг и т.д.

Мировая практика различает особенности работы. Например, в Великобритании финансовый советник не имеет права получать вознаграждение от каких-либо финансовых институтов, они получают оплату только от клиентов, которые пользуются их консультациями. Такое положение дел введено для защиты потребителей услуг – консультант лишается возможности предлагать продукт, за продвижение которого ему заплатили.

В Италии обратная ситуация – советник обязан быть «прикрепленным» к одной организации и занимается тем, что рекламирует ее финансовые инструменты. Соединенные Штаты выбрали смешанный вариант – здесь советник может, как выступать в роли представителя финансовой организации и получать агентское вознаграждение, так и быть независимым и полностью защищать интересы клиента.

В зависимости от того, какой из перечисленных видов деятельности ведет консультант, он может зарабатывать или комиссионные от проданных продуктов (в некоторых случаях зарплату), или получать деньги от клиента в виде почасовой оплаты либо определенный процент от суммы находящихся под его управлением активов.

Для потенциальных российских инвесторов, задумывающихся об обращении за консультацией к финансовому советнику, могут быть интересны цифры, отражающие заработок американских специалистов:

• почасовая оплата за услуги сертифицированного специалиста – $150-200;
• оплата годового обслуживания – $6000-11000;
• управление активами – 0,6-1,2% от их суммы.

Точные цифры заработков не приводятся, но известно, что финансовые советники, имеющие соответствующий сертификат о прохождении квалификационного экзамена, получат на 26% больше, чем их не сертифицированные коллеги.

Эти данные приведены для того чтобы показать – значительно более грамотные в финансовом плане американцы (мы не могли получить подобного опыта в силу исторически сложившихся причин – он был нам просто не нужен), стремящиеся получить прибыль от средств, которые они могут вложить в активы, не жалеют денег на оплату труда специалистов и постоянно пользуются профессиональными советами.

В число самых востребованных у американских финансовых консультантов услуг входят:

• финансовое планирование пенсии – 45%;
• управление долгом – 40%;
• бюджетирование – 40%;
• управление денежными потоками -40%;
• инвестиционное планирование – 38%;
• составление финансовой «дорожной карты» – 38%.

Проценты показывают долю среди общих услуг, но каждый клиент одновременно использует несколько видов консультаций.

Скорее всего, большинству читателей многие из перечисленных терминов даже незнакомы, именно это, а так же отсутствие привычки планирования пенсии, использования кредитных средств и многое другое и свидетельствует о недостаточной финансовой грамотности россиян.

Именно такое положение дел и требует введения института инвестиционных советников. Для финансового консультанта все описанное – неизменная часть профессии и его задача не просто выслушать клиента, а предложить ему наиболее выгодные варианты. Кроме того, опытный консультант не только применяет известные ему инструменты и метода, но и адаптирует их в соответствии с местными условиями, учитывая российскую действительность.

Российский закон об инвестиционных консультантах

При подготовке закона был использован мировой опыт, поэтому за его основу была взята действующая в Европе «Директива о рынках финансовых инструментов». Перед его разработчиками стояла задача по использованию западных практик в российских условиях, а также обеспечить защиту неквалифицированных инвесторов. Теперь только зарегистрированный в обговоренном порядке специалист имеет право на оказание услуг по финансовому консультированию.

Согласно Закону, в роли финансового советника могут выступать как частные лица, так и компании. Для того, чтобы быть внесенным в «Единый реестр инвестиционных советников Банка России», требуется выполнить ряд достаточно жестких требований Центробанка.

Теперь только те специалисты (или сотрудники компаний), которые внесены в реестр, имеет право на индивидуальные советы по инвестированию. В любом другом случае выдача рекомендаций, относящихся к вложению денежных средств, будет незаконной.

Однако для большинства частных лиц, которые до вступления закона в силу оказывали подобные услуги, требования ЦБ РФ оказались непосильными в результате официальный статус в основном был получен крупными игроками:

• коммерческими и государственными банками;
• управляющими компаниями;
• крупными брокерами;
• дочерними отделениями иностранных банков;
• иностранными консультантами.

По поводу иностранных финансовых советником можно отметить имеющийся опыт работы, но при этом такие специалисты совершенно не знакомы с реалиями, в которых работают их потенциальные клиенты и менталитетом российских инвесторов.

В результате частных российских финансовых консультантов, внесенных в реестр, оказались единицы. Но именно их можно считать независимыми финансовыми советниками (термины «финансовый советник», «финансовый консультант», «инвестиционный консультант» можно считать синонимами, они характеризуют специалистов, выполняющих одну и ту же работу). Сотрудники управляющих компаний или банков не могут быть полностью беспристрастными в подборе инвестиционных инструментов, и обязательно будут стремиться к реализации проектов, входящих в инвестиционный портфель организации, в которой сами служат.

В результате независимых инвестиционных советников, внесенных в «Единый реестр инвестиционных советников Банка России» до 1 июля 2019 года оказалось единицы. Этот срок стал крайним для составления реестра, после наступления июля все остальные советники обязаны прекратить свою деятельность, как это оговорено в законе, подписанном Владимиром Путиным 17 июня.

Как выбрать финансового консультанта

Как говорилось выше, в число входящих в реестр сотников попали в основном крупные финансовые компании. Частное лицо, обращающееся за помощью, относящейся к финансовым вопросам, должно осознавать, что может неизбежно столкнуться с конфликтом интересов. Компанию интересует продажа собственных услуг и продуктов, поэтому предложения, поступающие от ее сотрудников, будут ограничены. Вполне возможно, что в их числе не будет тех, которые могут стать оптимальными именно для вас.

Если же вы обратитесь к независимому инвестиционному советнику, он будет заинтересован в том, чтобы вы получили как можно большую прибыль от вложений. Они досконально знают ситуацию на рынке, поэтому смогут предлагать широкий спектр решений, из которых вы смоет выбрать то, которое вас устроит наилучшим образом. Независимый консультант всегда находится на стороне клиента и стремится к оптимальному решению, связанному с личными финансами.

Инвестиционный советник поможет, если клиент, имеющий накопления желает найти варианты их вложения. При этом предложения проектов будет основано на стратегии и тактике, подходящей конкретному инвестору, индивидуально будет подобран инвестиционный портфель, проработаны сроки вложений и схемы действий, способные принести наибольшую прибыль. На основании этих решений будет составлен персональный инвестиционный план. Советы консультанта могут касаться как краткосрочных вложений, так и длительных инвестиций.

Кроме того, финансовый советник может выявить существующие финансовые проблемы и решить вопросы по их закрытию. В результате консультаций клиент получает проработанный план действий, учитывающий индивидуальные факторы.

Кроме советов о действиях на финансовом рынке, независимый консультант может помочь разобраться в преференциях по налогообложению для долгосрочных инвесторов, защите прав розничных инвесторов, в выпусках новых ценных бумаг и других нововведениях, которые могут быть полезны клиенту.

Постепенно услуги инвестиционных советников становятся привычными для обеспеченных слоев россиян. Наиболее часто обращающиеся к финансовым консультантам представитель среднего класса, имеющие определенные средства для вложений. По этому показателю мы еще только приближаемся к показателям стран, для которых это давно стало обычной процедурой (к примеру, в США помощью финансовых консультантов пользуется каждая треть семья).

Независимый инвестиционный советник

Одним из первых (и одним из немногих) частных финансовых консультантов, внесенных в «Единый реестр инвестиционных советников Банка России», стал Шевелев Виталий Евгеньевич – специалист, проработавший в сфере банковских инвестиций более 18 лет. Это действительно независимый советник, целью работы которого является не продвижение каких-либо конкретных продуктов, а защита интересов клиента.

Обращаясь к Виталию Евгеньевичу Шевелеву, можно рассчитывать на консультации по всему спектру финансов:

• разработку личного финансового плана;
• создание инвестиционного портфеля;
• вопросам налогового планирования;
• разработку пенсионного плана;
• выбору страховых продуктов и многое другое.

В качестве заключения

Отсутствие привычки получения консультаций по вопросам, касающихся денежных вложений – один из признаков финансовой неграмотности нашего населения. Почему-то когда у человека болит зуб, он не пытается лечить его самостоятельно, а идет к профессионалу, но обращаться за помощью по финансовым вопросам считает чем-то неприемлемым, хотя в этом случае ошибка приводит к не меньшим неприятностям.

Еще одно заблуждение – услугами специалиста по инвестированию могут воспользоваться только состоятельные люди. Это совершенно не так. Наоборот, если потери обеспеченных россиян могут компенсироваться за счет накоплений или из других источников, то капитал, потраченный напрасно человеком, не имеющим крупных доходов, вернуть практически невозможно. К консультанту следует обратиться во многих случаях:

• имеющиеся у вас накопления не приносят дохода;
• получаемых финансов не хватает на крупные вложения;
• вы стремитесь получать хорошую пенсию;
• есть желание скопить средства на обучение детей или другие цели;
• нет понимания средств и инструментов для достижения желаемой финансовой цели;
• инвестиции не приносят ожидаемого дохода.

Это далеко не все случаи, в которых сможет помочь специалист по финансам. Не стоит ожидать, что ситуация разрешится сама собой, необходимо брать решение проблемы в свои руки и обращаться за консультацией к финансовому советнику.