ДАННАЯ СТАТЬЯ НАХОДИТСЯ В РАЗРАБОТКЕ…
В России открываются все новые возможности для частного инвестирования: ПИФы, брокерские счета возможность торговать ценными бумагами на мировых биржах, покупка и продажа драгоценных металлов и многое другое. Не отстают и банки, предлагая все новые инвестплатформы, нацеленные на массовый рынок. Увеличение предложения и снижение ключевой ставки Центробанка РФ, вызвавшее понижение ставок по депозитам, привлекает все большее число новых игроков. Инвестировать становится удобнее и проще. Однако такое положение дел имеет и обратную сторону. Непосвященный в тонкости финансовых операций и мировых трендов человек не может самостоятельно разобраться в перспективах вложения в тот или иной инструмент, поэтому отдает предпочтение привычным, но не приносящим прибыли, способам – депозитным банковским вкладам. Работает и обратное правило, согласно которому все можно и нужно решать самостоятельно. Именно низкая финансовая грамотность, вернее, ее полное отсутствие, приводит миллионы людей в различные финансовые пирамиды к последователям неумирающего дела пресловутой МММ. Поэтому такая профессия, как финансовый консультант из-за высокого спроса на услугу давно должна была появиться. Собственно, финансовые советники у нас в стране появились давно, еще в 90-х, но все они были либо сотрудниками конкретных банковских, страховых, инвестиционных или иных подобных организаций, либо не могли подтвердить наличия необходимых знаний и не несли персональной ответственности за результаты собственных советов. В первом случае такими советниками могли быть обычные сотрудники компаний, в задачу которых входило увеличение продаж продуктов конкретной компании. Такое положение дел приводило к конфликту интересов, когда клиент, желавший получить профессиональную рекомендацию по вложению свободных средств, выслушивал общую информацию, относящуюся к ограниченному портфелю возможностей. Окончанием этого периода неопределенности профессии на официальном уровне (а финансовый консультант – это именно профессия) можно считать 18 декабря 2018 года – дату вступления в силу закона, регулирующего работу специалистов по финансовому консалтингу.
Мировая практика
Мировая практика финансового консультирования имеет давнюю историю, а сами услуги пользуются очень высоким спросом. Так в Соединенных Штатах Америки, взрослое население которых насчитывает 245 миллионов человек, зарегистрировано почти 300 тысяч инвестиционных советников (по одному на каждые 900 человек). Однако существуют и те, кто оказывает подобные услуги, но не является сертифицированным специалистом. Профессиональные советники по инвестициям (именно так звучит законодательно защищенный термин в этой стране) должны проходить специализированные квалификационные экзамены, подтверждающие их компетенцию. Также существуют СРО – FINRA и другие, проверяющие работу инвестиционных советников на соблюдение собственных правил и федеральных законов. В зависимости от сферы, в которой действуют консультанты, они подчиняются различным законам: о брокерской деятельности, о рынке ценных бумаг и т.д. Мировая практика различает особенности работы. Например, в Великобритании финансовый советник не имеет права получать вознаграждение от каких-либо финансовых институтов, они получают оплату только от клиентов, которые пользуются их консультациями. Такое положение дел введено для защиты потребителей услуг – консультант лишается возможности предлагать продукт, за продвижение которого ему заплатили. В Италии обратная ситуация – советник обязан быть «прикрепленным» к одной организации и занимается тем, что рекламирует ее финансовые инструменты. Соединенные Штаты выбрали смешанный вариант – здесь советник может, как выступать в роли представителя финансовой организации и получать агентское вознаграждение, так и быть независимым и полностью защищать интересы клиента. В зависимости от того, какой из перечисленных видов деятельности ведет консультант, он может зарабатывать или комиссионные от проданных продуктов (в некоторых случаях зарплату), или получать деньги от клиента в виде почасовой оплаты либо определенный процент от суммы находящихся под его управлением активов. Для потенциальных российских инвесторов, задумывающихся об обращении за консультацией к финансовому советнику, могут быть интересны цифры, отражающие заработок американских специалистов: почасовая оплата за услуги сертифицированного специалиста – $150-200; оплата годового обслуживания – $6000-11000; управление активами – 0,6-1,2% от их суммы. Точные цифры заработков не приводятся, но известно, что финансовые советники, имеющие соответствующий сертификат о прохождении квалификационного экзамена, получат на 26% больше, чем их не сертифицированные коллеги. Эти данные приведены для того чтобы показать – значительно более грамотные в финансовом плане американцы (мы не могли получить подобного опыта в силу исторически сложившихся причин – он был нам просто не нужен), стремящиеся получить прибыль от средств, которые они могут вложить в активы, не жалеют денег на оплату труда специалистов и постоянно пользуются профессиональными советами. В число самых востребованных у американских финансовых консультантов услуг входят:
- финансовое планирование пенсии – 45%;
- управление долгом – 40%;
- бюджетирование – 40%;
- управление денежными потоками -40%;
- инвестиционное планирование – 38%;
- составление финансовой «дорожной карты» – 38%.
Проценты показывают долю среди общих услуг, но каждый клиент одновременно использует несколько видов консультаций. Скорее всего, большинству читателей многие из перечисленных терминов даже незнакомы, именно это, а так же отсутствие привычки планирования пенсии, использования кредитных средств и многое другое и свидетельствует о недостаточной финансовой грамотности россиян. Именно такое положение дел и требует введения института инвестиционных советников. Для финансового консультанта все описанное – неизменная часть профессии и его задача не просто выслушать клиента, а предложить ему наиболее выгодные варианты. Кроме того, опытный консультант не только применяет известные ему инструменты и метода, но и адаптирует их в соответствии с местными условиями, учитывая российскую действительность
Российский закон об инвестиционных консультантах
При подготовке закона был использован мировой опыт, поэтому за его основу была взята действующая в Европе «Директива о рынках финансовых инструментов». Перед его разработчиками стояла задача по использованию западных практик в российских условиях, а также обеспечить защиту неквалифицированных инвесторов. Теперь только зарегистрированный в обговоренном порядке специалист имеет право на оказание услуг по финансовому консультированию. Согласно Закону, в роли финансового советника могут выступать как частные лица, так и компании. Для того, чтобы быть внесенным в «Единый реестр инвестиционных советников Банка России», требуется выполнить ряд достаточно жестких требований Центробанка. Теперь только те специалисты (или сотрудники компаний), которые внесены в реестр, имеет право на индивидуальные советы по инвестированию. В любом другом случае выдача рекомендаций, относящихся к вложению денежных средств, будет незаконной. Однако для большинства частных лиц, которые до вступления закона в силу оказывали подобные услуги, требования ЦБ РФ оказались непосильными в результате официальный статус в основном был получен крупными игроками:
