5 способов потерять деньги на облигациях.

Облигации по праву относятся к наименее рискованным инвестиционным инструментам. Однако абсолютно надежными они не являются. Подобно другим активам фондового рынка для них присущи финансовые риски в виде частичной или полной потери вложений. Я приведу 5 способов потерять деньги на облигациях, которые относятся к корпоративным выпускам облигаций.

Пустить ситуацию на самотек в случае с ценными бумагами будет непростительной роскошью. Даже облигации с небольшой доходностью и малым риском могут принести убыток. Особенно важно обращать внимание на подозрительные изменения: смена руководства компании, судебные иски, прекращение активной работы, задержка отчетности или плохие показатели деятельности компании. В этом случае следует подумать о продаже облигаций. Если данный момент пропустить, то существует риск столкнуться с дефолтом по выпуску облигаций или серьезными снижением цены.

Пропуск оферты (досрочного погашения) не принесет ничего хорошего, поскольку в этот момент традиционно пересматривается размер купона. Так, при размещении выпуска облигаций на 5-летний период с 10-процентным купоном и датой оферты 3 года, по истечению последнего срока привлекательность купонов с большой вероятностью изменится. Если компания будет испытывать потребность в деньгах, то процент может возрасти, если нет – то прибыльность купона станет минимальной (в этом случае инвесторы обычно избавляются от бумаг по 100-процентной стоимости). Если дату оферты пропустить, то в портфеле могут оказаться облигации с очень маленьким купоном. Более того, стоимость облигаций может уменьшится, что приведет к потерям.

«Мусорные облигации» являются весьма рискованным вложением средств. Они торгуются с большим дисконтом в сравнении с номиналом, потому традиционно имеют высочайшую доходность. Однако их эмитенты обычно находятся на грани банкротства и имеют существенные проблемы с финансами, потому вероятность больших потерь здесь также велика. С «мусорными облигациями» обычно работают опытные инвесторы или спекулянты.

Досрочная продажа в случае необходимости также является способом возможных потерь части вложений. Для облигаций характерна просадка в цене, особенно для выпусков со сроком погашения более трех лет. Если инвестор не ограничен в сроках и готов ждать погашения или оферты, то подобные изменения ему не страшны. Однако если продавать облигации раньше наступления данных событий, то есть вероятность оказаться в убытке. Так что прежде чем купить облигацию, посмотрите дату погашения и/или дату оферты, задайте себе вопрос «Сможете ли вы держать облигацию в портфеле до этой даты?».

Часто инвесторы невнимательно читают эмиссионные документы и не замечают такой пункт «досрочное погашения по требованию эмитента». Это означает что эмитент в эту дату в одностороннем порядке может выкупить облигации с рынка по номиналу. В чем опасность? Например, вы купили облигацию по 102% от номинала, но не учли, что эмитент может выкупить облигации через три месяца по номиналу 100%, ваш убыток составит 2%.

Остались вопросы?  Обратитесь к профессионалам с опытом – инвестиционному советнику из реестра Банка России – Шевелеву Виталию – www.invest-radar.ru, первая консультация бесплатна.

Блог

10 ноября 2020
ИИС третьего типа:
чем новый инвестсчет
отличается от первых двух
Чтобы повысить привлекательность рынка ценных бумаг, правительство России еще в 2015 году ввело новые правила налогообложения для граждан. Стимулирование инвестиционного спроса достигается за счет двух...
3 мин. чтения
Виталий Шевелев
25 ноября 2020
Инвестиционное страхование жизни: минусы и плюсы.
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и Накопительное страхование жизни (НСЖ) довольно непростой продукт, как его пытаются представить работники банков и страховых компаний. «Это тоже самое, что...
3 мин. чтения
Виталий Шевелев
28 октября 2020
Типичные психологические ошибки начинающего инвестора.
Почему стоит обратиться за помощью к финансовому - инвестиционному советнику? Очень многие люди, которые хотят начать инвестировать или уже делают первые шаги, становятся перед вопросом - воспользоваться помощью финансового - инвестиционного советника, или сделать всё самостоятельно.
6 мин. чтения
Виталий Шевелев
20 августа 2020
Ох уж эти налоги.
Как экономить на налогах и что нас ждет с 2021 года.
ДАННАЯ СТАТЬЯ НАХОДИТСЯ В РАЗРАБОТКЕ… В России открываются все новые возможности для частного инвестирования: ПИФы, брокерские счета возможность торговать ценными бумагами на мировых биржах, покупка...
5 мин. чтения
Виталий Шевелев
26 октября 2020
Индивидуальный инвестиционный счет.
Что такое ИИС?
Как получить доход больше, чем по вкладу в банке. Почему ставки по депозитам такие низкие. Различают два вида индивидуального инвестиционного счёта: брокерский счет и  инвестиционный...
4 мин. чтения
Виталий Шевелев
12 августа 2020
Распределение активов. Assets allocation.
Как повысить доходность.
ДАННАЯ СТАТЬЯ НАХОДИТСЯ В РАЗРАБОТКЕ… В России открываются все новые возможности для частного инвестирования: ПИФы, брокерские счета возможность торговать ценными бумагами на мировых биржах, покупка...
5 мин. чтения
Виталий Шевелев
28 октября 2020
Небезопасные облигации.
5 способов потерять деньги на облигациях.
5 способов потерять деньги на облигациях. Облигации по праву относятся к наименее рискованным инвестиционным инструментам. Однако абсолютно надежными они не являются. Подобно другим активам фондового...
3 мин. чтения
Виталий Шевелев
20 марта 2020
Ошибки, которых следует избегать в условиях падения рынков.
Перевод статьи Vanguard для www.invest-radar.ru https://www.vanguardinvestor.co.uk/articles/latest-thoughts/markets-economy/mistakes-to-avoid-market-downturn#_ftn2 VanguardGroup – крупнейшая частная Американская независимая инвестиционная компания. Основана в 1975 году Джоном Боглом. Компания объединяет в себе около...
7 мин. чтения
Виталий Шевелев
17 июня 2019
Для чего и кому нужна помощь финансового консультанта.
Россия входит в число стран с одним из наиболее перспективных рынков инвестирования. Несмотря на то, что доля частных вложений в фоновый рынок и другие инвестинструменты...
9 мин. чтения
Виталий Шевелев