Типичные психологические ошибки начинающего инвестора.

Почему стоит обратиться за помощью к финансовому – инвестиционному советнику?

Очень многие люди, которые хотят начать инвестировать или уже делают первые шаги, становятся перед вопросом – воспользоваться помощью финансового – инвестиционного советника, или сделать всё самостоятельно.   И в том, и в другом варианте есть доводы за и доводы против. Сразу сделаем замечание: в данной статье финансовый и инвестиционный советник слова синонимы, хотя на практике различия есть, инвестиционный советник регистрируется в ЦБ РФ и несет ответственность перед клиентом, финансовый советник нигде не регистрируется и не несет никакой ответственности. В России так исторически сложилось, что финансовый = инвестиционный советник.

Минусы, конечно, есть и у самостоятельного инвестирования. Ведь на финансового советника деньги не вредно потратить по одной простой причине – иногда в процессе диалога мы, слушая мнение человека, корректируем собственное либо убеждаемся, что его корректировать не стоит. Поэтому диалог при любых суммах инвестирования с финансовым советником, скорее всего, вреден не будет.

Если же говорить всё-таки о самостоятельном инвестировании, то есть, пожалуй, топ 5 психологических ошибок (ловушек), которые вас подстерегают, особенно если вы занимаетесь самостоятельным инвестиционным планированием.

Ошибка №1. Эту ошибку условно можно назвать «верой в золотой ключик». Здесь имеется в виду вера в некую инвестиционную идею, которая якобы является клондайком, способным принести большую прибыль. Этим ключиком может выступать все что угодно. Кто-то, например, может посчитать российский фондовый рынок ужасно недооцененным и решит вложить в него все средства. Кто-то другой посчитает, что нефть скоро будет стоить 100 долларов за баррель, и поэтому нужно инвестировать в нее. Другие посчитают, что непременно нужно вкладывать все в Facebook, Google, Amazon или криптовалюту. Что касается последних ключиков, то кто-то уже давно открыл ими двери, поэтому за ними может оказаться пусто. Эти веры в золотые ключики всегда представляют особую угрозу именно при самостоятельном планировании инвестиций, потому что хороший, плохой, симпатичный, обаятельный или занудливый и страшный финансовый советник в любом случае будет вам твердить про диверсификацию. В какой бы ключик вы ни верили, не вкладывайте всё в одно. Иначе этот мнимый золотой ключик приведет либо к очень значительным убыткам, либо к попаданию ваших активов в цикл спада того инструмента, в который вы вложились. А спад этот может продолжаться годами. Имея в наличии лишь этот один ключик, вам ничего не останется, как ждать того момента, когда ваш ключик будет подходить в дверную скважину.

Второй очень важный момент заключается в том, что человеку очень трудно оставаться наедине с убытком. С финансовым консультантом и с убытком всё-таки проще, потому что очень часто бывает, что человек с излишним энтузиазмом кидается в личное инвестирование, получает минус 3-5% за год и сам себя убеждает в том, что инвестиции – это ерунда, лохотрон или просто «не мое». Это, конечно же, результат и плохой диверсификации, и неправильного отношения к убытку, потому что убыток в те же 3-5% через год инвестирования не значит, что все ужасно. Важно понимать, что вопрос не в том, какой убыток на данный момент принес вам ваш актив, вопрос в том, какой он имеет потенциал. Возможно, что эта прибыль потом будет составлять 30%.


Ошибка №2. Другая крайность – это, когда человек наедине с самим собой впадает в депрессию, у него возникает нежелание инвестировать и обращаться ко всем инвестиционным советникам не из-за маленького убытка, а из-за большого, потому что он ринулся очень быстро и махом получил 20-25% или 30-40% убытка. Это можно часто наблюдать в среде самостоятельных трейдеров на рынке Форекс.  Конечно, это огромные убытки, но даже они, как ни странно, если речь идет о не очень крупных инвестициях, не фатальны, но когда вы наедине с ними, то здесь может образоваться психологическая ловушка, которая вызывает в вас отторжение от инвестиций или убеждает вас, что вы просто не способны инвестировать успешно, а это может оказаться далеко не так.

Ошибка №3. Третья частая ошибка новичков при самостоятельном инвестиционном планировании – это неправильно выбранный горизонт, то есть вы можете даже сами себя обмануть, представляя себя серьезным долгосрочным инвестором, при этом имея в голове какую-нибудь цель на год. Если вы не сумеете настроить свои временные ожидания, не сумеете правильно установить инвестиционный горизонт, то это вызовет у вас кризис.  Финансовый же советник, не важно хороший он или плохой, скорее всего, всё-таки настроит вас на более серьёзный горизонт планирования. А частая ошибка самостоятельного планирования – это желание инвестировать на слишком короткий срок, например, полгода или год. На такой короткий срок инвестировать просто бессмысленно.

Ошибка №4. Четвертая ошибка связана с валютами. Это очень «российская» ловушка. У наших людей искаженное представление о валютах. Кто-то считает, что доллар – это самый безопасный инструмент вложения. Кто-то считает, что доллар скоро умрет («хоронят» его уже лет 50). То есть россияне все время находятся в каких-то гипотезах вокруг валют. И это было бы хорошо, если бы не одно «но»: мы пытаемся, так же как и с золотым ключиком, в эту гипотезу вложить всё. Ни в коем случае так делать не стоит. Самый лучший вариант – часть своих средств иметь в долларах, часть – в евро и часть – в рублях, если, конечно, вы не связаны в силу обстоятельств с другой страной. Вполне можно часть денег хранить, например, в юанях. Нужно понимать, что выбор не ограничивается тремя валютами. Не стоит при инвестировании ставить все на одну валюту и пытаться выиграть на курсовой разнице. Инвестировать можно в акции, в облигации, в фонды, в золото и так далее. Инвестировать в сами валюты нельзя! Средства следует держать в нескольких валютах. И курсовая разница валют не должна учитываться вами при самостоятельном планировании инвестиций.

Ошибка №5. Пятая ловушка начинающего инвестора при самостоятельном инвестировании – это беспокойство. Многие инвесторы, даже самые опытные, теряют сон, приобретают неврологические заболевания, просто находятся в состоянии тревоги и т. д. Беспокойство может выражаться в том, что, встав утром с постели, вы в первую очередь проверяете состояние своих активов. Многие теряют интерес к более важным аспектами жизни. Если что-то подобное происходит и у вас, то вся ваша инвестиционная деятельность просто не имеет смысла. И, что интересно, это может быть не только от убытка. Это, как ни странно, может быть и от прибыли. К примеру, если вы за день на трейдинге заработали 3%, то беспокойно можете кинуться и за четвертым. Конечно, беспокойство на протяжении нескольких месяцев можно выдержать ради дела. Но, если речь идет о долгосрочных инвестициях, то поверьте, жить в этом дискомфорте вам не захочется.

Подытоживая, стоит отметить, что инструменты, способы и объемы инвестирования нужно планировать так, чтобы не беспокоиться. Грубо говоря, вкладывать нужно в инструмент такую сумму, чтобы при потенциальных убытках, вы все равно могли спать спокойно.

Остались вопросы?  Обратитесь к профессионалам с опытом – инвестиционному советнику из реестра Банка России – Виталию Шевелеву – www.invest-radar.ru, первая консультация бесплатна.

Индивидуальный инвестиционный счет.
Что такое ИИС?

Как получить доход больше, чем по вкладу в банке. Почему ставки по депозитам такие низкие.

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС)

– это счёт, с помощью которого можно инвестировать денежные средства на покупку ценных бумаг, а также получать налоговый вычет с суммы инвестиций. Индивидуальный инвестиционной счёт применяется в России с 2015 г. и в последнее время становится все более популярным для рядовых граждан. Популярность данного инструмента возрастает благодаря политики Центрального Банка России, который за последние два года снизил ключевую ставку с 7,75% до 4,25%.  Давайте разберёмся, какая связь между ключевой ставкой и привлекательностью ИИС. Ключевая ставка определяет, под какой процент коммерческие банки могут взять кредит у ЦБ РФ, либо разместить у него депозиты. Чем ниже эта ставка, тем менее привлекательным становится депозит, как для коммерческого банка, так и для физического лица. При снижении ставок по депозитам для населения становится неинтересно нести деньги в банк и размещать их на вклад. Таким образом физические лица начинают рассматривать альтернативные варианты вложений с целью сохранения и накопления под более высокие ставки. Такой альтернативой может стать ИИС. Размещение денег на инвестиционном счёте не гарантирует доходность, но дает возможность физическому лицу получить налоговый вычет в размере 13 % от внесённые каждый год суммы, если вы официально работаете и платите НДФЛ. Есть ограничения по сумме.
Максимальный размер вычета составляет 52 000 руб. в год, и будет доступен лицу, разместившему 400 000 руб. в год.  Для чего это делается: таким образом государство стимулирует инвестиционную активность рядовых граждан, которые могут начать инвестировать, не опасаясь потерять все денежные средства.

Различают два вида индивидуального инвестиционного счёта:

брокерский счет и  инвестиционный счёт доверительного управления.  Разница состоит в том, что размещая денежные средства на брокерском счёте,  вы сами выбираете бумаги, в которые будете инвестировать деньги, все операции проводите также самостоятельно либо консультируетесь с финансовым консультантом.   Если вы более консервативный  инвестор или новичок в этом деле и хотите сначала разместить денежные средства с наименьшим риском, опасаетесь принимать решения самостоятельно, то для вас будет полезным воспользоваться услугами инвестиционного советника или финансового консультанта.   Если вы выберете инвестиционный счёт доверительного управления, решение о покупке активов в данном случае будет принимать управляющая компания согласно той стратегии, которую вы выберете, но за это управляющая компании возьмет с вас немалый процент за услуги.  На текущий момент многие управляющие компании предлагают консервативные стратегии с размещением денежных средств в облигации российских компаний, либо облигаций федерального займа, выпускаемые государством, их работа сводится к простой покупке облигаций, в таком случае лучше обратится за помощью к инвестиционному консультанту, который не только составим вам портфель облигаций, но и научит работать с ними.  Цена облигации может колебаться в течение срока обращения, но в конце срока вернётся к номинальной стоимости, а также будет выплачен купонный доход по данной бумаге.  Стоит отметить, что  вам придётся оплатить комиссию за сделки согласно тарифам брокера. 

Срок действия инвестиционного счёта не ограничен, но для того, чтобы получить возможность возврата  НДФЛ придётся пользоваться инвестиционным счётом не менее трёх лет.  Если счёт будет закрыт до трёх лет, то возможность получения вычета пропадает, а уже полученную сумму возврата НДФЛ придётся вернуть.  Доход от инвестирования сохранится. По закону один человек имеет право  открывать только один инвестиционный счёт.

Какой доход можно получить инвестируя с помощью ИИС?

  Если рассматривать различные инвестиционные стратегии, то на текущий момент доходность их от 5 % годовых и выше.  Зависит от стратегии и грамотного управления инвестиционным советником.  В этом случае вам не нужны специальные знания в области инвестиций, не придётся тратить время на аналитику и т.д.  за вас это сделает финансовый советник или инвестиционный консультант, целью которого является получение прибыли для клиента.  При выборе инвестиционного советника лучше ознакомиться  заранее с его деятельностью и видами стратегий, проверьте зарегистрирован ли он в едином реестре инвестиционных советников Банка России. Независимый инвестиционный советник Виталий Шевелев один из первых вошел в единый реестр инвестиционных советников Банка России, более подробно с услугами можно ознакомиться на сайте www.invest-radar.ru

Если вы инвестируете с помощью брокерского инвестиционного счёта и принимаете решение самостоятельно, то доходность будет зависеть только от вас и не будет ограничена.  Но при этом есть риск неполучения инвестиционного дохода, если вы не обладаете достаточным количеством знаний.
Таким образом использование индивидуального инвестиционного счёта позволяет разместить денежные средства с целью получения дохода больше,  чем по банковскому вкладу с гарантированным возвратом 13 % НДФЛ.

Небезопасные облигации.
5 способов потерять деньги на облигациях.

5 способов потерять деньги на облигациях.

Облигации по праву относятся к наименее рискованным инвестиционным инструментам. Однако абсолютно надежными они не являются. Подобно другим активам фондового рынка для них присущи финансовые риски в виде частичной или полной потери вложений. Я приведу 5 способов потерять деньги на облигациях, которые относятся к корпоративным выпускам облигаций.

Пустить ситуацию на самотек в случае с ценными бумагами будет непростительной роскошью. Даже облигации с небольшой доходностью и малым риском могут принести убыток. Особенно важно обращать внимание на подозрительные изменения: смена руководства компании, судебные иски, прекращение активной работы, задержка отчетности или плохие показатели деятельности компании. В этом случае следует подумать о продаже облигаций. Если данный момент пропустить, то существует риск столкнуться с дефолтом по выпуску облигаций или серьезными снижением цены.

Пропуск оферты (досрочного погашения) не принесет ничего хорошего, поскольку в этот момент традиционно пересматривается размер купона. Так, при размещении выпуска облигаций на 5-летний период с 10-процентным купоном и датой оферты 3 года, по истечению последнего срока привлекательность купонов с большой вероятностью изменится. Если компания будет испытывать потребность в деньгах, то процент может возрасти, если нет – то прибыльность купона станет минимальной (в этом случае инвесторы обычно избавляются от бумаг по 100-процентной стоимости). Если дату оферты пропустить, то в портфеле могут оказаться облигации с очень маленьким купоном. Более того, стоимость облигаций может уменьшится, что приведет к потерям.

«Мусорные облигации» являются весьма рискованным вложением средств. Они торгуются с большим дисконтом в сравнении с номиналом, потому традиционно имеют высочайшую доходность. Однако их эмитенты обычно находятся на грани банкротства и имеют существенные проблемы с финансами, потому вероятность больших потерь здесь также велика. С «мусорными облигациями» обычно работают опытные инвесторы или спекулянты.

Досрочная продажа в случае необходимости также является способом возможных потерь части вложений. Для облигаций характерна просадка в цене, особенно для выпусков со сроком погашения более трех лет. Если инвестор не ограничен в сроках и готов ждать погашения или оферты, то подобные изменения ему не страшны. Однако если продавать облигации раньше наступления данных событий, то есть вероятность оказаться в убытке. Так что прежде чем купить облигацию, посмотрите дату погашения и/или дату оферты, задайте себе вопрос «Сможете ли вы держать облигацию в портфеле до этой даты?».

Часто инвесторы невнимательно читают эмиссионные документы и не замечают такой пункт «досрочное погашения по требованию эмитента». Это означает что эмитент в эту дату в одностороннем порядке может выкупить облигации с рынка по номиналу. В чем опасность? Например, вы купили облигацию по 102% от номинала, но не учли, что эмитент может выкупить облигации через три месяца по номиналу 100%, ваш убыток составит 2%.

Остались вопросы?  Обратитесь к профессионалам с опытом – инвестиционному советнику из реестра Банка России – Шевелеву Виталию – www.invest-radar.ru, первая консультация бесплатна.